Forex forward kontrakt indie

Przeliczanie walut PRZEDSTAWIAJĄCE Przelew Waluta W przeciwieństwie do innych mechanizmów zabezpieczających, takich jak kontrakty terminowe i kontrakty terminowe, które wymagają płatności z góry za wymogi dotyczące marż i płatności z tytułu premii, zazwyczaj przelewy zazwyczaj nie wymagają płatności z góry, gdy są używane przez duże korporacje i banki. Jednak zmiana waluty ma niewielką elastyczność i stanowi wiążący obowiązek, co oznacza, że ​​kontrahent lub sprzedawca kontraktu nie może odejść, jeśli ostatecznie zablokowany kurs okaże się niekorzystny. W związku z tym, aby zrekompensować ryzyko nieudokumentowania lub niedokonywania, instytucje finansowe działające w walutach obcych mogą wymagać depozytu od inwestorów detalicznych lub mniejszych firm, z którymi nie mają powiązań biznesowych. Mechanizm ustalania kursu walutowego jest prosty i zależy od różnic kursowych pary walutowej (zakładając, że oba waluty są swobodnie notowane na rynku walutowym). Na przykład przyjmij aktualną cenę spot za dolar kanadyjski w wysokości 1 055 USD w USA, a roczną stopę procentową w przypadku dolar kanadyjskich równą 3 i jednomiesięczną stopę procentową w wysokości 1,5 USD w USA. Po roku, w oparciu o parzystość stóp procentowych. US1 plus odsetki w wysokości 1,5 będą równoważne C1.0500 plus odsetki w wysokości 3. Lub, US1 (1 0.015) C1.0500 x (1 0.03). Tak więc US 1.015 C1.0815 lub US1 C1.0655. Jedynym rocznym kursem terminowym w tym przypadku jest zatem US C1.0655. Zauważ, że ponieważ dolar kanadyjski ma wyższą stopę procentową niż dolar amerykański, to handluje z dyskontem do dolara. Poza tym aktualna stopa spot dolara kanadyjskiego w tym roku nie ma obecnie korelacji z rocznym kursem terminowym. Kurs walutowy jest oparty jedynie na róŜnicach stóp procentowych i nie uwzględnia oczekiwań inwestorów co do rzeczywistego kursu walutowego w przyszłości. Jak działa waluta jako mechanizm zabezpieczający Załóżmy, że kanadyjska firma eksportująca sprzedaje spółce z USA kwotę 1 miliarda dolarów i spodziewa się, że rok od tej pory otrzyma dochody z eksportu. Eksporter wyraża zaniepokojenie faktem, że dolar kanadyjski może wzrosnąć z obecnej stopy (1.0500) rocznie, co oznacza, że ​​otrzyma mniej kanadyjskich dolarów za dolary amerykańskie. Kanadyjski eksporter w związku z tym zawarł kontrakty terminowe na sprzedaŜ 1 miliona rocznie od obecnej z kursem terminowym w wysokości 0,1,1655 USD. Jeśli rok od tego momentu kurs spotowy wynosi US1 C1.0300, co oznacza, że ​​C docenił, jak przewidywał eksporter, blokując kursy terminowe, eksporter skorzystał na kwotę C35.500 (sprzedając milion US1 przy C1.0655, a nie w tempie lokalnym C1.0300). Z drugiej strony, jeśli kurs roczny w tym roku wynosi obecnie C1.0800 (tzn. C osłabiony wbrew oczekiwań eksporterów), eksporter ma stratę nominalną w wysokości 14.500 USD. FX Trading: Walutowy Handel na przyszłość SBI FX TRADE jest platformą internetową oferowaną przez Bank Stanów Zjednoczonych swoim klientom w handlu obrót walutami Futures. SBI oferuje swoim klientom możliwość handlu w czterech parach walutowych mianowicie USDINR, EUROINR, GBPINR i JPYINR, na co zezwala organ regulacyjny SEBI amp RBI. SBI FX TRADE jest bezpieczną, solidną platformą internetową powiązaną z kontem bankowym klienta. Klient może zajmować pozycje w tych walutach z dowolnego miejsca w całym kraju, po przekazaniu wymaganych marż, za pośrednictwem swojego konta handlowego online. Cechy walutowe SBI Trade Trade Czynsze konkurencyjne. Zintegrowana platforma rachunku bankowego i konta handlowego online. Postanowienie dotyczące znakowania zastawu. Pieniądze nadal pozostają na koncie klienta, dopóki transakcja nie zostanie zakończona, a tym samym zarabiając na nim zainteresowanie. Bezpieczna i solidna platforma online. Produkt z Indii najbardziej zaufany i przejrzysty Bank. Co to jest walutowe kontrakty Futures futures jest standardową formą kontraktu forward, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie. Jest to umowa zakupu lub sprzedaży określonej ilości podstawowej waluty w określonym terminie po określonej cenie. W Indiach obecnie sprzedawane są cztery pary walutowe (USDINR, EUROINR, GBPINR i JPYINR) o wielkości w przybliżeniu 1000 jednostek waluty podstawowej, z wyjątkiem JPY, gdzie wielkość partii wynosi 100 000. Rozliczenie dla klienta odbywa się w terminach rupii, a nie w walucie obcej. Korzyści płynące z transakcji walutowych Transparent amp Efektywne odkrycie cen Łatwość handlu Nie wymagana dokumentacja na poziomie oddziału w odróżnieniu od kontraktów terminowych Podporządkowanie dowodów podstawowych nie jest warunkiem wstępnym Specyfikacja kontraktu walutowego Futures Cena końcowa rozliczenia (FSP) Kurs RBI (ostatni dzień roboczy miesiąc) Jak handlować kontraktami walutowymi przy wykorzystaniu handlu SBI FX KROK 1: Otwarcie rachunku handlowego SBI FX Klienci zainteresowani uczestnictwem w rynku terminowym walut muszą koniecznie otworzyć konto handlowe SBI FX Trade. Rachunek handlowy zostanie powiązany z rachunkiem bieżącym oszczędności wskazanym przez klienta w formularzu otwarcia konta. Obecnie SBI oferuje obiekt handlowy z krajową giełdą papierów wartościowych w Indiach (NSE). Klient może otworzyć konto SBI FX Trade w wybranych oddziałach po zakończeniu niezbędnej dokumentacji KYC określonej przez organy regulacyjne SEBI i RBI. Po zakończeniu dokumentacji KYC rachunek handlowy klienta zostanie otwarty w ciągu kilku dni, a do klienta zostanie wysłany email z nazwą użytkownika i hasłem. KROK 2: Rejestrowanie w przód Uporządkowanie alokacji wymaganych marginesów. Aby handlować kontraktami terminowymi na waluty, klient musi z góry zadbać o wymagane marże. Marżę ustala się na 5 wartości umowy, ale może być modyfikowana przez Bank w zależności od zmienności rynkowej. Na przykład jeśli klient kupi umowę w bliskości miesiąca w Rs. 46 (tj. Wartość nominalna zamówienia: 46100046000), musi zapłacić z góry margines 5 (ok.), Co odpowiada kwocie Rs. 2300 (5 46,000) Logging In amp Transfer Funduszu Klient musi odwiedzić stronę retail. onlinesbi i kliknąć link SBI FX Trade na stronie głównej. Następnie zostanie przekierowany na stronę logowania, w której musi podać wymagane dane i zalogować się. Alternatywnie klient może także wypróbować adres URL: nowonline. insbifxtrade Po zalogowaniu klient musi przejść do Funduszu Transferowego, kwota zastawiania, która ma być oznaczona i przekierowana na retail. onlinesbi. gdzie przyznaje środki na handel, poprzez oznaczenie zastawu. Uaktualnioną kwotę zastawu można zobaczyć na stronie głównej onlinesbi. KROK 3: Umieszczenie handlu Na liniach podobnych do akcji, w zależności od postrzegania wzrostu lub spadku wartości, klient musi krystalizować swoje poglądy na oczekiwany ruch w wartości poszczególnych walut. Klienci mogą następnie kupować lub sprzedawać waluty zgodnie z platformą handlu kontraktami terminowymi na waluty. Przykład A: na przykład Rupia (USDINR), miesiąc jest w Rs. 47 i jeśli ktoś uważa, że ​​Rupia będzie deprecjonować do Rs. 49, może wejść w długą pozycję, kupując umowę walutową na przyszłość. Jeśli USDINR w tym samym okresie dojrzałości trafi do Rs. 49, uzyskuje zysk z Rs. 2 za dolara. Więc w jednym kontrakcie 1000, uzyskuje zysk z Rs. 2000. Przykład B: W przeciwnym razie może sprzedać umowę, jeśli dostrzega uznanie rupii indyjskiej. Na przykład, jeśli Rupia jednego miesiąca jest w Rs. 47 teraz i oczekuje, że przeniesie się do Rs. 46, może wejść w krótką pozycję, sprzedając kontrakty futures na waluty. Jeśli kurs USDINR w tym samym okresie dojrzałości przesuwa się do Rs. 46 uzyskuje zysk z Rs. 1 za dolara, wyrównując swoją pozycję. On uzyskuje zysk z Rs. 1000 w tej umowie. W przypadku, gdy Rupia porusza się z jego oczekiwaniami i dociera do Rs. 49, wtedy traci Rs. 2 na kontrakt, tj. Rs. 2000 z marginesu, który dał z góry. Klient w dowolnym czasie może zająć miejsce w okresie obowiązywania umowy. Podobne, długie lub krótkie pozycje można zapisać w walutach EURINR, GBPINR i JPYINR, jeśli klienci dostrzegą jakiekolwiek ryzyko wahań w walucie indyjskiej wobec innych walut, takich jak Euro, funt szterling i japoński jen. Poręczne obrót kontraktami walutowymi Szeroki wachlarz uczestników rynków finansowych - pośredników (tj. Eksporterów, importerów, przedsiębiorców i banków), inwestorów i arbitraŜerów korzysta z przejrzystego ustalania cen i łatwości handlu. Hedgers: Ten produkt oferuje platformę zabezpieczającą przed skutkami niekorzystnych wahań kursów walut. Jeśli jesteś importerem, możesz kupić kontrakt walutowy futures, aby zablokować cenę zakupu faktycznej waluty obcej w przyszłym terminie. W ten sposób unikniesz ryzyka kursowego, który mógłbyś w przeciwnym razie stawić czoła. Jeśli jesteś eksporterem, możesz sprzedawać kontrakty walutowe na platformie wymiany i zablokować cenę sprzedaży w przyszłym terminie. Na przykład uważaj, że jesteś eksporterem, a kontrakt na kontrakty futures w USD dla dwóch miesięcy na rynku amerykańskim jest obecnie sprzedawany w Rs. 49 za dolara. Po dwóch miesiącach masz pożyczkę na wywóz i uważasz, że obecny poziom jest bardzo atrakcyjny. Następnie można sprzedawać kontrakty futures na dwa miesiące w obecnej cenie Rs. 49. Więc po upływie dwóch miesięcy dostajesz Rs. 49 na dolara w odpowiednim terminie, niezależnie od poziomu Rupii. Inwestorzy: Wszyscy zainteresowani pogłębianiem (lub amortyzacją) kursów walutowych w perspektywie krótko i średnioterminowej mogą uczestniczyć w rynku walutowym futures. Zgodnie z wytycznymi regulacyjnymi, wszyscy Indianie rezydenci, w tym osoby fizyczne, firmy lub instytucje finansowe mogą uczestniczyć w rynku walutowym futures. Jednak obecnie inni Indianie niebędący rezydentami (NRI) i Inwestorzy Instytucjonalni (FII) nie mogą uczestniczyć w rynku walutowym futures. FAQ na temat walutowych kontraktów terminowych Gdzie można uzyskać informacje o wprowadzaniu transakcji przy użyciu platformy SBI FX Trade Prezentacja na temat używania platformy do zawierania transakcji zostanie wysłana do klienta pocztą elektroniczną po otwarciu konta SBI FX Trade. Prezentacja byłaby również dostępna w serwisie retail. onlinesbi. Klient może zadzwonić pod numer 1800-220-052 (bezpłatnie) 022-26567700, w przypadku wątpliwości na platformie handlowej. Kontakt Lista Regionalnych Jednostek Marketingowych Skarbowych 080 2594 3184, 080 2594 3185 Jakiej dokumentacji KYC należy podjąć w celu otwarcia Rachunku Sprzedaży SBI FX Księga broszury SBI FX Trade KYC zawiera sześć dokumentów określonych przez organy regulujące rynek, Giełdę i Bank. Formularz KYC zbiera dane klienta, które będzie przechowywane w tajemnicy przez Bank. Dokument praw i obowiązków Inwestora określa prawo i obowiązki klienta, który chce otworzyć konto kontrakty futures na waluty. Dokument o ujawnieniu ryzyka wyjaśnia różne rodzaje ryzyka związane z obrotowym rynkiem futures na rynku walutowym. Umowa między klientem a członkiem handlowym (SBI) na potrzeby wymiany walutowych kontraktów terminowych odbywa się między klientem a klientem. Umowa ta musi być opieczętowana zgodnie z obowiązującym aktem stempla, którego koszty ponosi klient. Umowa o przesyłanie zapisów umowy umożliwia elektroniczne umożliwienie klientom otrzymania elektronicznych notatek dotyczących umowy oraz innych oświadczeń. Co to jest oznaczenie zastawu i jak różni się od zwykłego przelewu przelewem Lien jest unikalnym urządzeniem oferowanym przez SBI dla swoich klientów. Poprzez system znakowania zastawu oferowany przez SBI klient nadal otrzymuje odsetki od kwoty zastawu aż do momentu rzeczywistych transakcji. W przypadku, gdy marginesy są przelewane z góry, klient traci możliwość zarobienia odsetek do czasu zakończenia transakcji. Jak mogę sprawdzić status oznaczony zastawem i zaktualizowane limity transakcji Jeśli klient zaznaczy zastawu na wprowadzenie transakcji, stan zastawu jest aktualizowany na bieżąco w głównej witrynie onlinesbi klienta. Należy zaznaczyć, że na rachunku dla oznaczania znakiem towarowym nie byłoby osobnego wpisu. Klient może również zobaczyć zaktualizowane limity na platformie nowonline. in w czasie rzeczywistym. Jest on również dostępny w POZYCJONOWANIU - gt RMS SUBLIMITS Po wykonaniu transakcji na giełdzie, kwota zastawu zostaje zmniejszona, a wpis na koncie zostanie przelany na koncie klienta na koniec dnia. Jak oblicza się marżę na otwartej pozycji Jest to osiągnięte przez zastosowanie Marginesu na wartość otwartej pozycji netto. Na przykład masz otwartą pozycję kupna w FUT-USDINR-27 sie 2017 za 1 kwotę 1000 qty Rs. 50 i IM dla USDINR wynosi 5. W takim przypadku margines na poziomie pozycji wynosiłby 1 1000 50 5 Rs. 2500 Rozmieszczenie kalendarza Rozszerzenie kalendarza oznacza pozycje obstawiania ryzyka w umowach, które wygasają w różnych terminach na tym samym podstawowym podawanym jednocześnie. Na przykład kupujesz pozycję Buy na 2 partie 2000 qty w FUT-USDINR-27-sie-2017 r. 50 i Sprzedaj pozycję na 1 partię 1000 qty w FUT-USDINR-28-wrz-2017 Rs. 55. Następnie 1 lot Kup pozycję w FUT-USDINR-27-sie-2017 i 1 lot Sprzedaj pozycję w FUT-USDINR-28-wrz-2017 tworzą rozpiętość względem siebie i nazywają się Spread Position. Ta pozycja rozpowszechniania byłaby nakładana margines rozproszenia dla obliczania marginesu zamiast IM. W tym przykładzie saldo 1 miejsca na 1000 kupionych pozycji w FUT-USDINR-27-sie-2017 byłoby pozycją nierozszerzoną i przyciągnęłoby początkowy margines. Jak oblicza się marżę w przypadku spreadu kalendarza Pozycje spreadu wymagają niższych marż określonych przez giełdę, a korzyść z niższych marż, jeśli w ogóle, zostanie przekazana klientowi. Jak mogę wyświetlić moje otwarte pozycje w walutach futures Możesz przeglądać wszystkie otwarte kontrakty futures, klikając na POZYCJA POZYCJA TAB. Pozycje można zobaczyć na podstawie DAYWISENET WISE. Day wise pozycji są te zbudowane w ciągu dnia, a NETWISE obejmują przenoszone pozycje również. Tabela pozycji kontraktów futures zawiera szczegóły, takie jak szczegóły kontraktu, pozycja buysell, partie (ilości kontraktów), ilość, losowanie zamówień, sprzedaż partii zlecenia, cena podstawowa, cena ostatniej aukcji (LTP), całkowita marża zablokowana na otwartej pozycji i zlecenie poziom marginesu na poziomie grupy bazowej. Ponadto, umowy i codzienne oświadczenia zostaną wysłane do Ciebie zgodnie z wytycznymi regulacyjnymi. Czy mogę zrobić cokolwiek, aby zabezpieczyć pozycje przed wyginięciem z powodu niedoboru marginesu Tak, można zawsze dobrowolnie dodać Margines w momencie składania zamówień lub przeznaczyć dodatkowy margines w dowolnym momencie. Posiadanie odpowiednich marginesów może unikać wezwań do jakiegokolwiek dodatkowego marginesu na wypadek niestabilności rynku w odniesieniu do Twojej pozycji. Punkty wyzwalania w ciągu dnia Klient otrzyma alerty na kolejnych poziomach, aby uzupełnić swoje konto depozytowe. 90 marż Pozycje są wycięte przez Bank. Zawsze zaleca się klientom utrzymanie dodatkowej poduszki na wymaganym marginesie w celu zmniejszenia możliwości takiego placu off, ze względu na skrajne ruchy rynkowe. Na przykład klient dał margines na poziomie 5 (Rs 2300). Kiedy marginesy spadną do poziomu 70 (R 1610), otrzymuje pierwsze wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, prosząc go o doładowanie konta. Drugi alert jest wysyłany w 80 (Rs 1840) i ostrzeżenie końcowe w 90 (Rs 2300). Jeśli klient nie stawi się na tym poziomie, Bank zastrzega sobie prawo do odejścia od stanowiska klienta. Co oznacza EOD MTM (Koniec dnia - znak do obrotu) Codzienny EOD MTM jest obowiązkową cechą procesu rozrachunku kontraktów terminowych walut, na zlecenie organów regulacyjnych. Każdego dnia rozliczenie otwartej pozycji walutowej kontraktu futures odbywa się w cenie rozliczenia zadeklarowanej przez giełdy na ten dzień. Cena podstawowa jest porównywana z ceną rozliczenia, a różnica jest rozliczana w gotówce. W przypadku zysków w EOD MTM konto zostaje odpowiednio pobrane. Pozycja zostaje przeniesiona do Następnego dnia w poprzednich dniach handlowych Cena rozliczeniowa, przy której prowadzona była ostatnia EOD MTM. Dzisiejszy ProfitLoss z tytułu MTM zostanie uznany na koncie klienta następnego dnia. Jakie są moje zobowiązania w zakresie rozliczeń w kontraktach terminowych na waluty. Możesz mieć następujące dwa zobowiązania rozliczeniowe na rynku walutowym kontraktów terminowych: I. Zobowiązania rozliczeniowe: (wpisy, które mają zostać przekazane na koncie klienta na podstawie T1) PayoutPayIn dzięki MTM Zysk i strata. PayoutPayIn z powodu wymaganego marginesu na poziomie 5. (Nadwyżka marży powyżej 5 zostanie przelana na konto klienta, a deficyt poniżej 5 zostanie obciążony z konta klienta) PayIn z tytułu pośrednictwa, obowiązujących podatków i opłat statutowych II. Zobowiązania rozliczeniowe: PayoutPayIn z powodu Zysku i Straty na zamknięcie. PayIn z tytułu pośrednictwa i ustawowych opłat wyrównawczych PayIn z powodu stosownych podatków Czy obowiązkowe jest wyłączyć pozycję w okresie obowiązywania umowy Nie. Wymiana automatycznie wyłączy twoją pozycję w ostatnim dniu wygaśnięcia umowy. Twoja pozycja zostanie zamknięta po ostatecznej cenie rozliczeniowej zgodnie z obowiązującymi przepisami. Ostatnią Ceną Rozliczenia jest Stopa Referencyjna Banku Reserve w ostatnim dniu notowania. Kiedy obowiązuje kwota obciążona lub zapisana na moim koncie bankowym, wszystkie codzienne kontrakty terminowe futures są rozliczane w drodze wymiany na podstawie T1, a rozliczenia końcowe rozliczane są w drodze wymiany na podstawie T2. Zobowiązania w zakresie rozliczeń dziennych w banku: Oznacza to, że codzienne zobowiązania wynikające z transakcji na kontraktach futures lub EOD MTM w dniu (T) rozliczane są w najbliższym następnym dniu obrotowym. Oznacza to, że jeśli masz obowiązek zapłaty w dniu (T), płatność musi być dokonana w dniu (T). Jeśli istnieje obowiązek kredytowania, kwota zostanie wpłacona na konto w dniu T1. Jeśli dzień T1 to święto, kredyt zostanie podany na koncie w następnym dniu roboczym. Obowiązki ostatecznego rozliczenia w banku: Ostateczne zobowiązanie rozliczeniowe zostanie rozliczone w ten sam sposób, co codzienne obowiązki, z wyjątkiem faktu, że zobowiązanie kredytowe zostanie przelane na konto w dniu T2 lub w następnym dniu roboczym, jeśli T2 to święto. Jak mogę wyznaczyć zastawcę i zwolnić kwotę Klient może zażądać w dowolnym momencie odblokowania zastawu. W tym kontekście należy zauważyć, co następuje: Aby wyrejestrować zastaw, klienci powinni przejść na stronę REQUESTTS na jego stronie głównej onlinesbi i wybrać opcję SBI FX TRADE i wprowadzić kwotę, którą chcesz odznaczyć. Zgłoszenia niepożądane złożone przed godziną 5 PM zostaną usunięte podczas tego samego dnia po godzinach rynkowych. Żądania złożone po 5 PM będą przetwarzane dopiero pod koniec następnych godzin handlowych. W związku z tym klient nie powinien używać kwoty, na którą został złożony wniosek o stwierdzenie nieważności, dopóki nie zostanie zwolniony zastaw. W przypadku, gdy klient skorzysta z tej kwoty w następnym dniu transakcyjnym, żądanie odznaczenia zostanie odrzucone. Podobnie jak w przypadku znakowania zastawu, jeśli zostanie podjęta decyzja o niewiązaniu, żaden wpis nie zostanie przekazany na koncie klienta. Jedynie kwota zastawu zostanie pomniejszona o niezatwierdzoną kwotę. Jakie są stosowane stawki brokerskie dla SBI FX TRADE Oferujemy stopę oprocentowania przyrostowego dla różnych segmentów klientów. Nasze stawki za pośrednictwo są proste i nie zawierają żadnych ukrytych opłat. Witryna sieciowa wykorzystuje pliki cookie, które poprawiają funkcjonalność i wydajność, a także zapewnia odpowiednią reklamę. Jeśli nadal przeglądasz witrynę, zgadzasz się na korzystanie z plików cookie w tej witrynie. Zobacz naszą umowę użytkownika i politykę prywatności. Slideshare używa plików cookie w celu poprawy funkcjonalności i skuteczności, a także dostarczenia Ci odpowiednich reklam. Jeśli nadal przeglądasz witrynę, zgadzasz się na korzystanie z plików cookie w tej witrynie. Szczegółowe informacje można znaleźć w Polityce prywatności i umowie użytkownika. Poznaj wszystkie swoje ulubione tematy w aplikacji SlideShare Pobierz aplikację SlideShare, aby zaoszczędzić na później nawet w trybie offline Przejdź do witryny na telefon komórkowy Załaduj konto Login Podwójnie dotknij, aby pomniejszyć kontrakty terminowe na forex Udostępnij tę kopię LinkedShell LinkedIn Corporation kopia 2017Powiążąca umowa walutowa Co to jest umowa walutowa Kontrakt terminowy typu forward to specjalny rodzaj transakcji walutowych. Transakcje terminowe to porozumienia między dwiema stronami wymiany dwóch wyznaczonych walut w określonym czasie w przyszłości. Umowy te zawsze odbywają się w terminie po dniu, w którym kontrakt terminowy rozlicza się i służy do ochrony nabywcy przed wahaniami cen waluty. BREAKING DOWN Kontrakty terminowe forward na giełdzie nie są przedmiotem obrotu na giełdach, a standardowe kwoty waluty nie są przedmiotem obrotu w tych umowach. Nie mogą być anulowane, chyba że za obopólną zgodą obu stron. Strony biorące udział w kontrakcie są ogólnie zainteresowane zabezpieczaniem pozycji walutowych lub zajmowaniem pozycji spekulacyjnej. Kurs wymiany kontraktów jest ustalony i określony na konkretną datę w przyszłości i umożliwia zaangażowanym stronom lepszy budżet na przyszłe projekty finansowe i wcześniej dokładnie zorientował się, jakie ich dochody lub koszty z transakcji będą określone w przyszłej dacie. Charakter kontraktów terminowych zabezpiecza obydwie strony przed nieoczekiwanymi lub niekorzystnymi zmianami kursów walutowych w przyszłości. Ogólnie rzecz biorąc, kursy wymiany dla większości par walutowych można uzyskać przez okres do 12 miesięcy w przyszłości. Są cztery pary walut znanych jako główne pary. Są to dolary amerykańskie i dolary amerykańskie oraz japońskie jen dolara amerykańskiego i funta szterlinga w Wielkiej Brytanii oraz dolara amerykańskiego i franka szwajcarskiego. W przypadku tych czterech par można uzyskać kursy walutowe na okres do 10 lat. Czas trwania kontraktu jest krótszy niż kilka dni również od wielu dostawców. Choć umowa może być dostosowana do indywidualnych potrzeb, większość podmiotów nie widzi w pełni korzyści z umowy terminowej, chyba że ustalono minimalną kwotę kontraktu na 30 000. Przykład obliczania Kursowy kurs wymiany dla kontraktu można obliczyć przy użyciu czterech zmiennych: S bieżącej pary punktowej pary r (d) stopy procentowej w walucie krajowej r (f) stopy procentowej w walucie obcej t godziny kontraktu w dniach formuła kursu walutowego to: stopa dyskontowa S x (1 r (d) x (t 360)) (1 r (f) x (t 360)) Na przykład załóżmy, że dolarowy i dolarowy kurs spot jest 1,3122. Stawka trzech miesięcy w USA wynosi 0,75, a kanadyjska stawka trzymiesięczna wynosi 0,25. Trzy miesię czna stawka umowna walutowa w USDCAD-u wyliczona byłaby jako: trzy miesię czna stopa wyprzedzenia 1.3122 x (1 0.75 (90 360)) (1 0.25 (90 360)) 1.3122 x (1.0019 1.0006) 1.3138